基金从业《基金法律法规》知识点

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基金从业《基金法律法规》知识点

　　基金从业《基金法律法规》知识点是基金从业资格考试要求考生掌握的重点之一，以下是百分网小编整合的考点内容，欢迎阅读学习!

基金从业《基金法律法规》知识点

　　考点一：开放式和封闭式基金的区别

　　期限不同：封闭式基金期限固定，一般为10-15年。而开放式基金则没有固定期限，投资者可以随时向基金发起人或银行等中介机构提出交易。

　　发行规模不同：封闭式基金发行规模固定，而开放式基金则没有发行规模限制，通过认购、申购和赎回，其基金规模随时都在发生变化。

　　交易方式不同：封闭式基金只能在证券交易所以转让的形式进行交易。开放式基金的交易是通过银行或代销网点以申购、赎回的形式进行。

　　交易价格决定因素不同：封闭式基金的交易价格受市场供求关系等因素影响较大，不完全取决于基金资产净值。开放式基金的价格则是严格由基金单位净值所决定。

　　考点二：契约型基金与公司型基金的主要区别

　　契约型基金与公司型基金简介

　　1) 契约型基金，又称信托投资型基金，是指依据一定的信托契约原则，由委托人、受托人和受益人三方订立信托投资契约而组建的基金。基金不具有法人资格，委托人及基金管理人，作为基金的发起设立者，负责设计基金种类，筹集资金并管理运用资金。受托人即资金托管人，主要负责保管基金财产，并进行会计复核，同时监督基金管理人的投资运作等。

　　2) 公司型基金是依据公司章程设立的，基金投资者是基金公司的股东，享有股东权，按照持有的股份承担有限责任，分享投资收益。公司型基金在法律上是具有独立法人地位的股份投资公司，设有董事会，代表投资者的利益行使职权。虽然形式上类似于一般投资公司，但它会委托基金管理公司作为专业的财务顾问管理和运营基金资产。

　　契约型基金与公司型基金的主要区别有：

　　1) 立法基础不同。契约型基金依据《信托法》组织和运作，而公司型基金则依据《公司法》组建。

　　2) 法律形式不同。契约型基金不具有法人资格，二公司型基金具有法人资格。

　　3) 投资者的地位不同。契约型基金依据基金合同设立，基金投资者尽管可以通过基金持有人大会表达意见，但与公司型基金的股东大会相比，契约型基金持有人大会赋予投资者的权利相对较小。

　　4) 运营依据不同。契约型基金依据基金合同运营基金;而公司型基金依据基金公司章程来运营基金。

　　5) 融资渠道不同。契约型基金一般不向银行借款，不作负债经营;而公司型基金在运作情况良好，业务进展顺利时可以向银行借款，以便增加扩大组合的规模。

　　公司型基金的优点是相关各方的法律关系比较明确，监督约束机制完善;而契约型基金在设立上比较简便易行。两者的区别主要表现在法律形式的不同，其实并无优劣之分。目前，我国现有的基金全部是契约型基金，而美国的大多数基金都是公司型基金。

　　考点三：基金托管人投资运作监督

　　一、基金托管人对基金管理人监督的依据

　　监督基金管理人的投资运作，是保障基金资产安全、维护基金份额持有人利益的重要手段。在我国，基金托管人主要依据《证券投资基金法》《证券投资基金运作管理办法》、证券投资基金信息披露内容与格式准则第7号《托管协议的内容与格式》及其他有关法规和规范性文件、基金合同、基金托管协议等规定，对基金投资范围和投资对象、基金投融资比例、基金投资禁止行为等内容进行监督和核查。

　　基金管理人应积极配合和协助基金托管人的监督和核查，包括但不限于在规定时间内答复基金托管人并改正，就基金托管人的疑义进行解释或举证。对基金托管人按照法规要求须向中国证监会报送基金监督报告的，基金管理人应积极配合提供相关数据资料。

　　二、基金托管人对基金管理人监督的主要内容

　　(一)对基金投资范围、投资对象的监督

　　监督基金的投资范围、投资对象是否符合基金合同及有关法律法规的要求。如基金合同明确约定基金的投资风格(如主要投资于大盘股票、基础行业股票、可转债或跟踪指数等)或证券选择标准，基金托管人应据以建立相关技术系统，对基金实际投资是否符合基金合同的相关约定进行监督，对存在疑义的事项进行核查。

　　(二)对基金投融资比例的监督

　　监督内容包括但不限于：基金合同约定的基金投资资产配置比例、单一投资类别比例限制、融资限制、股票申购限制、法规允许的基金投资比例调整期限等。

　　(三)对基金投资禁止行为的监督

　　监督内容包括但不限于：《证券投资基金法》、基金合同规定的不得承销证券、向他人贷款或提供担保等。根据法律法规有关基金禁止从事的关联交易的规定，基金管理人和基金托管人应相互提供与本机构有控股关系的股东或与本机构有其他重大利害关系的公司的名单。

　　(四)对参与银行间同业拆借市场交易的监督

　　为控制基金参与银行间债券市场的信用风险，基金托管人应对基金管理人参与银行间同业拆借市场交易进行监督。控制银行间债券市场信用风险的方式包括但不限于交易对手的资信控制和交易方式(如见券付款、见款付券)的控制等。

　　(五)对基金管理人选择存款银行的监督

　　货币市场基金投资银行存款时，托管人和管理人根据法律法规的规定及基金合同的约定，要签署专门的补充协议，对存款银行的资质、利率标准、双方的职责、提前支取的条件及赔偿责任等进行规定。

　　实际运作中，托管人对基金管理人投资运作的监督有以下特点：一是不同基金类型监督的依据和内容不同，如货币市场基金与股票型基金的监督内容存在较大差异。二是日常运作中，托管人对基金管理人投资运作行为的监督主要是基金投资范围、投资比例、交易对手、投资风格等方面。三是根据投资需要和监管机构的要求，不断增加、完善监督内容。例如，近两年增加了对基金投资非公开发行股票等流通受限证券、权证产品、资产支持证券等的监督。四是场内交易主要通过技术系统实现，场外交易主要借助于人工手段完成。

　　三、监督与处理方式

　　基金托管人对基金管理人投资运作的监督，可以通过多种方式与手段进行。基本方式是，通过技术和非技术手段监督基金投资比例、范围等，对发现的问题，采取定期和不定期报告形式提醒基金管理人并向中国证监会报告

　　(一)电话提示

　　对所托管基金投资比例接近超标或者对媒体和舆论反映集中的问题等，一般电话提示管理人。

　　(二)书面警示

　　对基金运作中违反法律法规或合同规定的，如投资超比例、资金头寸不足等问题，以书面形式对基金管理人进行提示，督促并要求管理人改正。

　　(三)书面报告

　　对基金运作中严重违反法律法规或合同规定的，例如资金透支、涉嫌违规交易等行为，书面提示有关管理人，并向监管机构报告。

　　(四)定期报告

　　1.编制持仓统计表。每日对基金的持仓情况编制日报，并向监管机构报告。

　　2.基金运作监督周报。托管银行根据对基金运作的监督情况，每周编制基金运作监督周报，向监管机构报告。

　　另外，托管银行还要向监管机构报送内部监察稽核报告。即每季度由托管人撰写内部监察稽核报告，向监管机构报告。

　　考点四：基金信息披露

　　基金信息披露可分为：基金募集信息披露、运作信息披露和临时信息披露。

　　(一)基金募集信息披露

　　基金募集信息披露可分为首次募集信息披露和存续期募集信息披露。首次募集信息披露主要包括基金份额发售前至基金合同生效期间进行的信息披露。存续期募集信息披露主要指开放式基金在基金合同生效后每6个月披露一次更新的招募说明书。

　　(二)基金运作信息披露

　　基金运作信息披露文件包括：基金份额上市交易公告书、基金资产净值和份额净值报告、基金年度报告、半年度报告、季度报告。

　　(三)基金临时信息披露

　　基金临时信息披露是不定期的披露，是对重大影响事件进行的披露。

　　考点五：XBRL在基金信息披露中的应用

　　在基金信息披露中应用XBRL(可扩展商业报告语言)，有利于促进信息披露的规范化、透明化和电子化，提高信息编报、传送和使用的效率和质量。对于编制信息披露文件的基金管理公司及进行财务信息复核的托管银行，采用XBRL将有助于其梳理内部信息系统和相关业务流程，实现流程再造，促进业务效率和内部控制水平的全面提高;对于分析评价机构等基金信息服务中介，将可望以更低成本和以更便捷的方式获得高质量的公开信息;对于投资者，将更容易获得有用的信息，便于其进行投资决策;对于监管部门，借助于XBRL技术，可以进一步提高研究的深度和广度，提升监管效率和科学决策水平。

　　考点六：我国基金信息披露制度体系

　　我国基金信息披露制度体系可分为国家法律、部门规章、规范性文件与自律性规则四个层次。

　　(一)基金信息披露的国家法律

　　我国法律对基金信息披露的规范主要体现在2004年6月1日起施行的《中华人民共和国证券投资基金法》(简称《证券投资基金法》)中。《证券投资基金法》规定，基金管理人、基金托管人和其他基金信息披露义务人应当依法披露基金信息，保证所披露信息的真实性、准确性和完整性。基金信息披露义务人应当确保应予披露的基金信息在基金监管机构规定的时间内披露，并保证投资者能够按照基金合同约定的时间和方式查阅或者复制公开披露的信息资料。

　　(二)基金信息披露的部门规章

　　基金信息披露的`部门规章主要体现在于2004年7月1日起施行的《证券投资基金信息披露管理办法》中。

　　(三)基金信息披露的规范性文件

　　基金信息披露的规范性文件主要包括三类：基金信息披露内容与格式准则、基金信息披露编报规则、基金信息披露XBRL模板和相关标引规范。《基金信息披露XBRL标引规范》是根据我国会计准则和基金披露法规定义的词汇表，于2008年由中国证监会发布实施的规范性文件。基金信息披露XBRL模板是根据我国会计准则和基金披露法规要求，将各类披露文件进一步表格化，并为各类信息元素加注XBRL编号。

　　(四)基金信息披露的自律性规则

　　如证券交易所的基金上市规则。

　　考点七：基金会计核算

　　基金管理公司是证券投资基金会计核算的责任主体，对所管理的基金应当以每只基金为会计核算主体，独立建账、独立核算，保证不同基金在名册登记、账户设置、资金划拨、财簿记录等方面相互独立。

　　知识点一　基金会计核算的特点

　　(1)会计主体是证券投资基金。

　　(2)会计分期细化到日。目前我国的基金会计核算均已细化到日。

　　(3)基金持有的金融资产和承担的金融负债通常归类为以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产和金融负债。

　　知识点二　基金会计核算的主要内容

　　(1)证券交易及其清算的核算;

　　(2)持有证券的上市公司行为的核算;

　　(3)各类资产的利息核算：

　　(4)基金费用的核算;

　　(5)开放式基金份额的核算：

　　(6)基金资产估值的核算;

　　(7)本期利润及利润分配的核算;

　　(8)基金财务会计报告：

　　(9)基金会计核算的复核。

　　考点八：基金费用

　　在基金运作过程中经常提到的费用包括两大类：

　　(1)基金销售过程中发生的由基金投资者自己承担的费用，主要是申购费、赎回费及基金转换费。

　　(2)基金管理过程中发生的费用，主要有基金管理费、基金托管费、信息披露费等，这些费用由基金承担。对于不收取申购费、赎回费的货币市场基金，还可以按照规定的比例从基金资产中计提一定的费用，专门用于本基金的销售和对基金持有人的服务。两者的区别：第一类是由投资者承担(直接)。第二类则是由基金资产承担(变相的由投资者承担)。

　　知识点一、基金费用的种类

　　B类费用：

　　(1)基金管理人的管理费。

　　(2)基金托管人的托管费。

　　(3)销售服务费。

　　(4)基金合同生效后的信息披露费用。

　　(5)基金合同生效后的会计师费和律师费。

　　(6)基金份额持有人大会费用。

　　(7)基金的证券交易费用。

　　(8)按照国家有关规定和基金合同约定，可以在基金财产中列支的其他费用。

　　知识点二、各种费用的计提标准及计提方式

　　(一)基金管理费、基金托管费和基金销售服务费

　　基金管理费是指基金管理人管理基金资产而向基金收取的费用。它是固定比率的，没有业绩提成。

　　1.计提标准

　　基金管理费率通常与基金规模成反比，与风险成正比。基金规模越大，基金管理费率越低;基金风险程度越高，基金管理费率越高。不同类别、不同国家或地区的基金，管理费率不完全相同。

　　单从基金类型看，证券衍生工具基金管理费率最高。如认股权证基金的管理费率约为1.5%～2.5%：股票基金居中，约为1%～1.5%;债券基金约为0.5%～1.5%;货币市场基金最低，管理费率约为0.25%～1%。目前，我国股票基金大部分按照1.5%的比例计提基金管理费，债券型基金的管理费率一般低于1%，货币市场基金的管理费率为0.33%。基金托管费收取的比例与基金规模、基金类型有一定关系。

　　目前，我国封闭式基金按照0.25%的比例计提基金托管费，开放式基金根据基金合同的规定比例计提，通常低于0.25%;股票型基金的托管费率要高于债券型基金及货币市场基金的托管费率。

　　基金销售服务费目前只有货币市场基金可以从基金资产列支，费率大约为0.25%。

　　2.计提方法和主付方式

　　目前，我国的基金管理费、托管费以及基金销售服务费均是按前一日基金资产净值的一定比例逐日计提，按月支付。

　　(二)基金交易费

　　基金交易费指基金在进行证券买卖交易时所发生的相关交易费用。目前，我国证券投资基金的交易费用主要包括印花税、交易佣金、过户费、经手费、证管费。

　　(三)基金运作费

　　基金运作费是指保证基金正常运作而发生的应由基金承担的费用。发生的费用大于基金净值十万分之一的，应采用预提或待摊的方法计入基金损益。发生的费用小于基金净值十万分之一的，应于发生时直接计入基金损益。

　　知识点三、不列入基金费用的项目

　　下列费用不列入基金费用：

　　(1)基金管理人和基金托管人因未履行或未完全履行义务导致的费用支出或基金财产的损失;

　　(2)基金管理人和基金托管人处理与基金运作无关的事项发生的费用;