量化投资在中国发展前景怎么样

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量化投资在中国发展前景怎么样

　　量化投资是什么意思？在中国发展前景怎么样？量化投资是指通过数量化方式及计算机程序化发出买卖指令，以获取稳定收益为目的的交易方式。在海外的发展已有30多年的历史，其投资业绩稳定，市场规模和份额不断扩大、得到了越来越多投资者认可。那量化投资在中国发展前景怎么样呢？下面是小编收集整理的量化投资在中国发展前景怎么样，希望能够帮助到大家。

　　事实上，互联网的发展，使得新概念在世界范围的传播速度非常快，作为一个概念，量化投资并不算新，国内投资者早有耳闻。但是，真正的量化基金在国内还比较罕见。

　　量化投资不久前是理论，现在成为现实，已经被广为认可。谈到量化投资就不得不谈到一些先驱人物，比如说马克维茨、威廉.夏普、大卫.肖、罗伯特.摩顿、詹姆斯.西蒙斯等，他们都为我搭建这个平台作出重要贡献。

　　量化投资在中国的发展前景：

　　（1）量化投资的设计理念将更加多样化

　　当前我国量化投资还处于比较初级的阶段，很多设计理念都还在不断的摸索之中。因此，在今后的发展过程中，势必会出现各种各样的量化投资设计理念，或将呈现“百家争鸣，百花竞放”的局面。

　　（2）量化投资将成为金融机构争夺客户资源的主要工具

　　随着市场对量化投资了解的广度和深度的推进，会有越来越多的投资者因为量化投资相较人为交易的各种优势而青睐量化投资，这势必导致量化投资成为金融机构挖掘潜在客户和维护原有客户的重要手段，最终的结果是，量化投资的市场竞争越来越激烈，谁的量化投资更有吸金魅力谁就更容易获得客户资源，谁的量化投资研究处于业内领先水平，谁就获得赢得市场的先机。

　　（3）量化投资将成为主流的交易方式

　　近几年随着量化投资宣传活动的`推进，多数投资者对量化投资从“无所知”到“知之不多”，从“知之不多”到“学有所成”。目前我国已经培养了一批量化投资的先行者，他们将是我国量化投资发展的主要推行力量，预计在这些人的努力和量化投资自身魅力的双重作用下，量化投资将在10年后逐渐成为市场主流的交易方式。

　　（4）量化投资更新换代的速度会日益加速

　　根据国外市场量化投资的发展模式和我国目前的量化投资发展情况来看，目前我国已有不少私募、投资公司等机构投资者越来越关注量化投资，并且往往有一些个性的需求，这将推动量化投资的更新换代。另外，当有一种量化投资系统被广泛使用后，就会有人从这种系统中设计出新的系统，这也从另一个渠道来促进量化投资的更新换代。

　　（5）量化投资应用的领域将更广泛

　　目前我国的量化投资更多的是应用于股票市场，目前完全只针对证券二级市场，在期货市场的应用相对较少。但是，随着量化投资受到越来越多的期货公司的极大重视，有些公司已经开始设立量化投资的研发小组。由此可见，量化投资的应用领域正在逐渐扩大，而随着国内股指期货的发展，量化投资将会在多个市场间实行跨市场交易，这为量化投资提供了广阔的天地。

　　总的来说，就量化投资未来的发展趋势而言，我国的量化投资更多的也将是结合国内金融市场的发展特点，走出一条更具中国特色的量化投资发展之路。根据目前我国量化投资的发展水平，同时结合国外量化投资的发展历程。最后，量化投资是科技高度发展的产物，是投资者理财素质提高的必然要求，更是我国金融市场走向成熟的重要标志。当前，量化投资的发展方兴未艾，未来，量化投资的前景将日益繁盛。

　　拓展：量化基金金投资介绍

　　国内机构投资者推出量化投资产品已经大致有6年的历程。2004年，国内第一只量化基金面世，但此后五年，一直没有此类产品。直到2009年，量化基金才重出江湖，多只量化基金产品发行。从陌生到熟悉，从掌声到质疑，量化投资之路并不平坦。不过，基金公司发行量化投资产品热情不减。数据显示，包括目前正在发行的长信量化先锋，今年上半年已发行了三只量化产品，据了解下半年已有多家量化产品等待发行，可见的量化投资的趋势和魅力已经势不可挡。

　　量化投资：重在寻找“大概率”

　　前期由于上半年市场的整体震荡，量化投资多少带来了不少负面的声音，投资者也一度对量化投资产生质疑。长信量化先锋基金投资团队负责人胡倩表示，量化基金只因短期的表现较差，就背负如此罪名，实在是有点冤。量化投资是一种投资手段，主要借助现代统计学、应用数学等方法，通过对历史表现的长期考量，从中寻找历史规律，发现并复制这种规律。这种规律往往是“大概率事件”，但大概率却不尽是均匀分布的，需要一个较长的时间段来观察和检验，所以现在来评价量化基金的业绩或许为时过早。

　　量化投资：不是黑匣子

　　谈到量化投资，首先想到的就是各种模型，胡倩表示量化投资不是黑匣子，不是靠一个模型就能一劳永逸的被动投资，量化模型必须经历不断的跟踪、检验、优化以及永无止境的改进。定量投资与普通的定性投资一样都是主动型投资，只是运用的投资方法不同，其精髓和优势就是，它是人脑的延伸和发展，可以让投资人更全面、系统的看到所需要的东西。

　　胡倩重点指出，量化投资不是依靠单纯的数学模型，也不是寻找单纯的数学规律，是把各种逻辑通过数量化的方式表达，其中必须包含各种经济、政治含义，这样得到的投资结果才有真实意义。

　　对长信量化先锋基金，卢曼表示，新产品会按照主动投资的操作模式来进行，充分发挥电脑和人脑的优势，将定性和定量更好的结合在一起。在借助模型的同时，会客观、理性的进行筛选，以得到最优的策略，而通常借助模型也可以使投资过程中避免情绪化的行为。

　　据介绍，从1970年定量投资在海外全部投资中占比为零，到2009年定量投资在全部投资产品中的份额中占30%以上，主动投资产品中大约有20%到30%使用定量技术，而量化投资已经成为全球基金业的主流投资方法之一。

　　量化投资：精准止损规避风险

　　对于量化基金，另一个重要方面则是在风控把握上。如何加强风险控制的把握，尽量避免在基金在投资中的大起大落是量化投资能否成功的关键。

　　胡倩表示，“在量化模型测试中，通常会得到很多结果和数据，但最后我们不仅要看最好的结果，同时也要看最坏的结果，例如，如果模型显示，近期的市场是持续上涨的，同样投研团队也会评估近期市场上涨的风险系数，以及是否积累了一定泡沫”。

　　除此之外，在止损方面，胡倩表示，新产品会用量化技术进一步精控止损，以避免在市场下跌过程中，基金会出现大幅下挫。

　　“新产品的仓位设计在60-95%，所以在仓位控制上，我们也掌握主动性，根据当时的市场环境及模型提供的分析，来进行仓位调控，在市场环境不好时，也可进一步降低仓位来减少损失”。胡倩最后如此总结道。

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